تابع DURATION
دیرش مکالی اوراق بهاداری را که سود دوره‌ای می‌پردازد، به سال حساب می‌کند
ساختار تابع
=DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])
برای مشاهده توضیح هر ورودی، نشانگر ماوس را روی نام آن نگه دارید.
توضیح کامل
دیرش، میانگین وزنی زمان دریافت پول از یک ورقه است و نشان می‌دهد قیمت آن چقدر به تغییر نرخ بهره حساس است. تابع DURATION این عدد را به سال برمی‌گرداند.
مثال: دیرش اوراق با تاریخ تسویه در B1، سررسید در B2، سود 18 درصد و بازده 23 درصد
=DURATION(B1, B2, 18%, 23%, 2, 1)
مشخصات فنی
ویژگی‌های فنی و سازگاری تابع
▣
دسته‌بندی اکسلی
مالی
◷
اولین نسخه
همه نسخه‌ها
↦
نوع خروجی
عدد
ϟ
Volatile
خیر
⌗
Dynamic Array
خیر
★
محبوبیت
۱۰ از ۱۰۰
ورودی‌های تابع
| نام ورودی | نوع | وضعیت | توضیح | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
settlement
|
تاریخ | الزامی | تاریخ تسویه (تاریخ خرید اوراق) | ||||||||||||||||||
maturity
|
تاریخ | الزامی | تاریخ سررسید اوراق | ||||||||||||||||||
coupon
|
عدد | الزامی | نرخ سود سالانه‌ی اوراق | ||||||||||||||||||
yld
|
عدد | الزامی | بازده سالانه‌ی اوراق | ||||||||||||||||||
frequency
|
عدد | الزامی | تعداد دفعات پرداخت سود در سال | ||||||||||||||||||
|
حالت‌های مجاز ورودی
frequency۳ حالت
|
|||||||||||||||||||||
basis
|
عدد | اختیاری | روش شمارش روزهاپیش‌فرض: 0 | ||||||||||||||||||
|
حالت‌های مجاز ورودی
basis۵ حالت
|
|||||||||||||||||||||
دیرش مکالی اوراق بهاداری را که سود دوره‌ای می‌پردازد، به سال حساب می‌کند
کاربردهای تابع
✓
سنجش ریسک نرخ بهره
مقایسه‌ی حساسیت قیمت چند ورقه به تغییر نرخ بهره
✓
مدیریت سبد اوراق
هماهنگ کردن دیرش دارایی‌ها با تعهدات
خطاهای رایج و راه‌حل
#NUM!
تاریخ تسویه بعد از سررسید است، یا یکی از نرخ‌ها، دفعات پرداخت یا روش شمارش روز نامعتبر است
راه‌حل: بررسی ترتیب تاریخ‌ها و مقدار ورودی‌ها
#VALUE!
یکی از تاریخ‌ها تاریخ واقعی نیست
راه‌حل: استفاده از تاریخ واقعی به جای متن
نکات مهم
- تاریخ‌ها باید تاریخ واقعی (میلادی) باشند یا با تابع DATE ساخته شوند.
- دیرش همیشه از مدت باقی‌مانده تا سررسید کمتر یا مساوی آن است.
توضیحات بیشتر
هر چه دیرش بیشتر باشد، قیمت اوراق با تغییر نرخ بهره بیشتر بالا و پایین می‌شود.